منصات الاقتراض الفردية تهدد المصارف التقليدية في أميركا

نيويورك (أ ف ب) ارتأى جوش سميث، المثقل بقرض قيمته 8 آلاف دولار سنة 2009، أن يستدين مجدداً المال لتسديد هذا القرض، لكن المصارف أغلقت أبوابها في وجهه. وقال الشاب، الذي بات اليوم يدير الموقع المالي «ماني نايشن»، أن المصرف رفض أن يقرضني المال لأنني تركت وظيفتي الثابتة لأعمل بدوام حر. وما من أرقام حول هذه الظاهرة، لكن سميث لجأ كغيره من الأميركيين إلى سوق تعرف بـ«النظام المصرفي الموازي» تثير القلق بسبب نقص شفافيتها. وقد لجأ الشاب بالتحديد إلى «لاندينج كلوب»، وهي منصة إلكترونية في كاليفورنيا للاقتراض بين الأفراد منحته قرضا في خلال ستة أيام. وأكدت مجلة «كونسيومر ريبورتس» أن «منصات من هذا القبيل ضرورية، فهي تربط الأفراد بالمقرضين والمستثمرين.. الذين يبحثون عن عائدات أفضل لأموالهم من تلك التي تقدمها المصارف التقليدية». وتعد منصات الاقتراض بين الأفراد بمثابة سمسار يتقاضى عمولة تتراوح نسبتها بين 0,5 و5% بحسب المبالغ المقدمة. ويعزى انتشارها السريع إلى انخفاض قيمة الفائدة، بالمقارنة مع تلك المعتمدة في النظام التقليدي، فضلاً عن إجراءات أكثر سرعة بالنسبة إلى المقترضين، ومهل قصيرة ومعدل عائدات مرتفع (7%) في نظر المستثمرين، في حين أن الصكوك المالية التقليدية لا تدر عليهم الكثير من الإيرادات. وتحدد نسبة الفائدة بحسب مستوى المخاطر عند المقترض، وهي تتراوح بين 6 و12%. وتكون دراسة الملاءة المالية صارمة، مثل تلك التي تقوم بها المصارف التقليدية، لكنها أكثر سرعة. ومنذ العام 2007، يرتفع حجم الديون المقدمة عبر هذه المنصات بنسبة 84% في الربع الواحد، بحسب مجموعة «بي دبليو سي»، التي كشفت أن هذه المنصات منحت قروضا بقيمة 5,5 مليارات دولار في 2014، متوقعة أن يرتفع هذا المبلغ إلى 159 ملياراً بحلول 2025. وقدمت شركة «بروسبر ماركت بلايس» الناشئة في كاليفورنيا أكثر من مليار دولار من القروض خلال الأشهر الخمسة الماضية، وهي تطمح إلى توفير 3 مليارات هذه السنة، بحسب ما كشف مديرها العام أيرون فيرموت. وأسست هذه الشركة في 2005، وهي تتخذ في سان فرانسيسكو مقرا لها، وازداد رقم أعمالها بمعدل عشر مرات تقريباً خلال السنتين الماضيتين. وكشف موقع «لند أكاديمي» أن نسبة التخلف عن تسديد هذه القروض غير المضمونة تتراوح عادة بين 3 و4%. وتعتمد بعض المنصات، مثل «لندينج كلوب» منهج تقسيم الموارد لتخفيف المخاطر. وبالنسبة إلى المحللين، تقوم هذه المنصات بتغيير المعادلة في النظام المصرفي. فهيكلتها البسيطة تمنحها ميزة تنافسية كبيرة. وهي تلزم المصارف إلى «تغيير» مناهجها، بحسب مجموعة «جولدمان ساكس».