الجمعة 29 مارس 2024 أبوظبي الإمارات
مواقيت الصلاة
أبرز الأخبار
عدد اليوم
عدد اليوم
اقتصاد

30,8 مليار درهم قيمة إصدارات الصكوك والسندات في دبي خلال 2013

30,8 مليار درهم قيمة إصدارات الصكوك والسندات في دبي خلال 2013
12 يناير 2014 19:15
بلغت قيمة إصدارات وإدراجات الصكوك والسندات في إمارة دبي خلال عام 2013 نحو 30,8 مليار درهم (8,4 مليار دولار)، بحسب بيانات مجمعة. وأظهر رصد أجرته «الاتحاد»، حول نشاط الصكوك والسندات في دبي خلال العام الماضي، قيام تسع جهات ومؤسسات حكومية وخاصة، بعمليات إصدار للصكوك والسندات في أسواق الائتمان العالمية، تمت تغطيتها جميعاً بمعدل تراوح بين 4 و12 ضعف المبالغ المطلوبة، مما عكس مستويات الثقة المرتفعة التي حظي بها اقتصاد دبي من قبل المستثمرين العالميين. وبحسب البيانات، شكلت إصدارات الصكوك أكثر من 73% من إجمالي الإصدارات، بعد أن بلغت 22,57 مليار درهم (6,15 مليار دولار)، مقابل 8,25 مليار درهم (2,25 مليار دولار) لسندات قامت بإصدارها، كل من حكومة دبي بقيمة 500 مليون دولار ضمن إصدار مزدوج قيمته 1,25 مليار دولار، وسندات لبنك الإمارات دبي الوطني بقيمة 1,75 مليار دولار. عودة الانتعاش وساهمت إصدارات السندات في عودة الانتعاش لسوق إدراجات الصكوك والسندات في بورصة ناسداك دبي خلال العام الماضي، باستقطابها تسعة إدراجات للصكوك بقيمة 22,6 مليار درهم، لتتبوأ المرتبة الثالثة عالمياً بين مراكز إدراج الصكوك، مقابل ثلاثة إدراجات لسندات بلغت قيمتها الإجمالية 8,25 مليار درهم (2,25 مليار دولار). وتركز جل الإصدارات في الربع الأول من العام الماضي، الذي شهد الإعلان عن خمس عمليات إصدار للصكوك والسندات طرحتها حكومة دبي ومؤسسات وشركات شبه حكومية، بلغت قيمتها الإجمالية نحو 18,3 مليار درهم (5 مليارات دولار). وشهدت طلبات الاكتتاب في الإصدارات الخمسة، التي تم طرحها من قبل كل من حكومة دبي ممثلة في دائرة المالية، وطيران الإمارات، وبنك دبي الإسلامي، و«ديوا»، بالإضافة إلى بنك الإمارات دبي الوطني، إقبالاً غير مسبوق، مع تجاوز قيمة سجل طلبات المستثمرين المحليين والعالميين القيمة المستهدفة للاكتتابات بمعدل تراوح بين 4 و12 ضعفاً. وانعكس الإقبال الواسع على الاكتتاب في الصكوك والسندات، المطروحة من قبل الجهات والمؤسسات في دبي، على كلفة التأمين على الديون السيادية لحكومة دبي، التي تراجعت خلال العام الماضي إلى مستويات تاريخية، بعد أن بلغت 195,02 نقطة أساس في تعاملات أسواق الائتمان العالمية نهاية أكتوبر 2013، بحسب بيانات مؤسسة ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو. هبوط كلفة التأمين وأظهرت بيانات المؤسسة هبوط كلفة التأمين على ديون دبي السيادية بأكثر من 70%، عن مستوى الذروة الذي بلغته في نهاية عام 2009 المقدر بنحو 655 نقطة. ووفقاً لتقرير مخاطر الديون السيادية للربع الثالث من العام الحالي الذي أصدرته المؤسسة، تراجعت كلفة التأمين على الإصدارات السيادية لدبي من سندات وصكوك لأجل خمس سنوات بنسبة زادت على 40,4%، بعد أن بلغت 215,3 نقطة، مقارنة مع 302,3 نقطة في الربع الثالث من 2012، وبنسبة 56% عن الربع الثالث من العام 2011، عندما بلغت 490,49 نقطة. وأظهر تقرير «كابتال آي كيو»، التي استحوذت على مؤسسة (سي ام ايه داتافيجن)، تحسناً لافتاً في الجدارة الائتمانية لاقتصاد دبي، حيث جاء في المرتبة 26 عالمياً للدول الأقل عرضة لمخاطر التخلف عن سداد الالتزامات المالية، والتي تصدرتها النرويج في المركز الأول. إصدارات سيادية واستهلت حكومة دبي، ممثلة في دائرة المالية عام 2013، بالإعلان عن أول إصدار إقليمي بقيمة 1,25 مليار دولار، يضم صكوكاً إسلامية مدتها 10 سنوات، وسندات حكومية مدتها 30 سنة. ولاقى الطرح، بحسب دائرة المالية في دبي، نجاحاً باهراً مع تجاوز قيمة سجل طلبات المستثمرين المحليين والعالميين القيمة المستهدفة للاكتتاب بأكثر من 12 ضعفاً (15 مليار دولار)، ما يعكس الشهية الكبيرة والملحوظة للمستثمرين على الاستثمار في طرح حكومة دبي. وتم الطرح بسعر ربح قدره 3,875% لصكوك الـ 10 سنوات بقيمة 750 مليون دولار، وفائدة قدرها 5,375% لسندات الـ 30 سنة بقيمة 500 مليون دولار، وسعرت الإصدارات بأقل من أسعار الشراء الثانوية للسندات والصكوك القائمة لحكومة دبي، الأمر الذي ساهم في إعادة تشكيل منحنى عائد الائتمان للحكومة وتيسير الطروحات المستقبلية طويلة الأجل لشركات حكومة دبي. ثاني الإصدارات وجاء ثاني إصدارات العام من قبل هيئة كهرباء ومياه دبي «ديوا»، التي قامت بطرح صكوك بقيمة مليار دولار في مطلع مارس الماضي، ولاقى الطرح إقبالاً كبيراً من جانب المستثمرين الإقليميين والعالميين من كل من الشرق الأوسط، وآسيا، وأوروبا، حيث تمت تغطيته بما يزيد على 5,5 ضعف المبلغ المطلوب. ولقي الاكتتاب في إصدار صكوك طيران الإمارات مارس الماضي، إقبالاً قوياً من قبل المستثمرين الإقليميين والعالميين من كل من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وأوروبا وآسيا والولايات المتحدة، إذ بلغ إجمالي الاكتتابات أكثر من 4 مليارات دولار بحسب تقديرات مصرفية. ونجح بنك دبي الإسلامي في منتصف مارس الماضي في تسعير صكوك بقيمة مليار دولار، قابلة للإدراج في الشق الأول من رأس المال مع وجود أجل استحقاق، ومع خيار استردادها من قبل البنك عند مرور ست سنوات. واستقطب الإصدار ما مجموعه 360 طلب شراء من مستثمرين في أهم المراكز المالية العالمية، مثل لندن وسنغافورة، وهونج كونج، وزيوريخ، وأبوظبي، وجنيف، بالإضافة إلى دبي، تجاوزت قيمتها 14 مليار دولار. كما فاق الإقبال على إصدار بنك الإمارات دبي الوطني سندات تقليدية بقيمة 750 مليون دولار القيمة المطلوبة 3,5 مرة، من خلال تسجيل ما يزيد على 160 طلباً للاكتتاب، وتوزع الطلب بنسبة 47% من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، و28% من آسيا، و25% من أوروبا.
المصدر: دبي
جميع الحقوق محفوظة لمركز الاتحاد للأخبار 2024©