«الأوراق المالية» تنظم محاضرة حول إدارة المحافظ الاستثمارية

نظمت هيئة الأوراق المالية والسلع محاضرة توعوية موجهة للوسطاء والمحللين الماليين العاملين في شركات الوساطة بالدولة، بعنوان “إدارة المحافظ الاستثمارية” في كل من مدينتي أبوظبي ودبي. وألقى المحاضرة الدكتور منذر بركات المستشار الرئيسي للدراسات والبحوث بالهيئة. وبين المحاضر أهمية إدارة المحافظ والصناديق الاستثمارية في توفير بيئة قانونية لآليات الاستثمار المؤسسي، وتجميع الأموال في محافظ عالية التنويع، وتخفيض تكاليف الاستثمار من عمولات ورسوم إدارة وتمكين صغار المستثمرين من التنويع بمدخرات صغيرة، وكذلك أهمية المحافظ في إتاحة الفرصة للاستفادة من خبرات مديرين مرخصين ومعتمدين بتكلفة منخفضة وبمخاطر أقل، وتشجيع الاستثمار طويل الأمد وعدم الاعتماد المطلق على المضاربات. وقام المحاضر بتعريف “إدارة الاستثمار” على أنها عملية إدارة محافظ الأوراق المالية لحساب الغير أو إدارة صناديق الاستثمار، وفقاً للأهداف والسياسة الاستثمارية المحددة في اتفاقية إدارة الاستثمار والنظام الأساسي ونشرة إصدار وحدات الاستثمار، والتي تحدد بموجبها صلاحيات وواجبات مدير الاستثمار. كما عرّف مدير الاستثمار على أنه الشخص الاعتباري “المرخص له” بمزاولة نشاط إدارة استثمارات محافظ الأوراق المالية لصالح العملاء أو صناديق الاستثمار في الأوراق المالية. وأكد الدكتور منذر بركات أهمية أن يكون مدير الاستثمار شخصاً اعتبارياً مؤهلاً ومرخصاً له بمزاولة نشاط إدارة الاستثمار، من قبل الجهات الرسمية بالدولة حسب مسودة نظام إدارة الاستثمار المقترح. كما استعرض أبرز التزامات مدير الاستثمار تجاه المستثمرين العملاء والتي تتلخص في إبرام عقد إدارة الاستثمار كتابةً مع كل عميل من عملائه، والسعي إلى تحقيق الأهداف الاستثمارية للعميل والتي تناسب ظروفه المالية، ومراعاة مبادئ الأمانة والنزاهة عند مزاولة مهنته، ولا يجوز له تفضيل مصالحه الشخصية أو مصالح غيره على مصالح عملائه، والحرص على مصالح العملاء وعدم التمييز بينهم ومعاملتهم على قدم المساواة، وإخطار العميل خطياً فور نشوء حالة تعارض مصالح محققة أو محتملة لدى مدير الاستثمار، والفصل التام بين حساباته والأوراق المالية المملوكة له وبين الحسابات الخاصة بعملائه والأوراق المالية المملوكة لهم، وعدم الحصول على أية تسهيلات مقابل محافظ الأوراق المالية الخاصة بعملائه أو استخدامها ضمانا لأية التزامات عليه، والمحافظة على سرية البيانات والمعلومات والمستندات الخاصة بعملائه وحساباتهم، وموافاة العميل بتقرير شهري يتضمن بيانات تفصيلية عن أداء المحفظة الاستثمارية.