جلف كابيتال : 5,87 مليار درهم حجم الاكتتابات في الإمارات خلال النصف الأول بزيادة 45%

ذكر تقرير نشرته صحيفة (فاينانشيال تايمز) أمس أن الزيادة القوية المسجلة في حاجة الشركات ذات النمو السريع في بلدان الشرق الأوسط إلى التمويل، رفعت حجم الأموال التي تم استقطابها من اكتتاب وسندات وقروض بمقدار 100 مليار دولار خلال النصف الأول من العام الجاري، فيما قالت شركة جلف كابيتال للاستثمار الخاصة في تقرير أمس إن الشركات الخليجية ينتظر أن تجمع نحو 11,1 مليار دولار خلال عامين ونصف العام من عمليات الطرح الأولية لأسهمها· وأوضح تقرير ''جلف كابيتال'' أن قيمة عمليات الطرح الأولية في دولة الإمارات، خلال النصف الأول قفزت بنسبة 45 بالمئة الى 1,6 مليار دولار (5,87 مليار درهم)، مقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي· ويعزى الارتفاع في الأموال المستقطبة بدرجة أساسية إلى حركة الاندماجات والاستحواذات القوية فضلاً عن طرح العديد من الشركات لأسهم بدء التداول وفقاً لدراسة نشرتها أمس شركة (تومسون فاينانشيال)· وارتفعت الأموال التي استقطبت عبر الاكتتابات خلال النصف الأول من العام الجاري بمقدار 4,47 مليار دولار عن قيمة إجمالي الارتفاع المسجل في عام 2006 كله· فيما بلغت قيمة مجموع نشاطات الاندماج والاستحواذ في المنطقة 40,1 مليار دولار؛ وهي أيضاً أعلى من الارتفاع المسجل العام الماضي· وبشكل عام، ومع تعزز ميل الشركات للتحول إلى أسواق السندات والقروض من أجل زيادة محافظها السائلة ومواجهة متطلبات التوسع والنمو، فإن سوق القروض المؤسساتية وإصدار السندات الإسلامية أو (الصكوك) التي تتماشى مع تعاليم الشريعة الإسلامية تشهد بدورها طفرة قوية· وأمس الأول أعلنت شركة (دانة غاز) عن خطط لإصدار الصكوك لتنضم إلى عدد من الشركات التي أصدرت صكوكاً وسندات خلال الفترة الماضية· وقالت مصادر الشركة إنها تعتزم بيع صكوك قابلة للتحويل بمبلغ إجمالي يصل إلى مليار دولار، ويمكن زيادتها إلى قيمة أعلى إذا رأت الشركة ضرورة لذلك· ونقل التقرير عن ستيفن جونز رئيس مجموعة متخصصة بتقديم الحلول المالية الأوروبية يوجد مقرها في لندن قوله: (هناك طلب هائل على الأموال من قبل الشركات ذات النمو السريع في المنطقة· وأصبح المستثمرون العالميون الذي يرغبون في تنويع نشاطاتهم الاستثمارية يبحثون عن فرصتهم هنا)· من جانبه، قال جان مارك لوجيون، الخبير في مجموعة الحلول المالية التابعة لبنك باركلي كابيتال الشرق الأوسط : (إننا نرى من دون شك هذا التزايد الكبير في أحجام الأسواق· ولقد كانت مؤسسات الإقراض في أسواق السندات والقروض فيما مضى تقتصر على البنوك والمؤسسات المالية، ولكننا نرى الآن كل أنواع اللاعبين بما فيهم الشركات العاملة في تشييد البنى التحتية والخدمات والنفط والغاز)· وشهد سوق القروض المؤسساتية إصدارات بلغت قيمتها الإجمالية 36,4 مليار دولار خلال الشهر الستة الأولى من العام الجاري· وقالت شركة جلف كابيتال في تقرير أمس: إن الشركات الخليجية العربية ينتظر أن تجمع نحو 11,1 مليار دولار خلال عامين ونصف العام من خلال عمليات الطرح الأولية لأسهمها· وأظهرت بيانات الشركة، التي يقع مقرها ابوظبي، أن حوالي 76 شركة خليجية عينت مديري اكتتاب أو أعلنت خططا لبيع أسهم للجمهور بحلول عام ،2010 وأن كل واحدة من هذه الشركات ستجمع في المتوسط اموالا تزيد عما جمعته في أي مرحلة خلال 12 عاما مضت· وقالت جلف كابيتال: إن متوسط حجم كل طرح عام أولي خلال الثلاثين شهرا المقابلة سيكون 402 مليون دولار مقارنة مع 239 مليون دولار بين عامي 2004 و 2006 وسبعة ملايين في السنوات الثماني السابقة· وتباطأت عمليات الطرح الأولية في دول الخليج في أواخر العام الماضي، بعد أن أثار تراجع اسواق الاسهم في المنطقة فزع المستثمرين· وهبطت أربعة من بين سبعة مؤشرات رئيسية للاسهم الخليجية اكثر من 35 بالمئة في عام ·2006 وفي نوفمبر الغت شركة اوجيه تليكوم ومقرها دبي طرحا عاما اوليا بقيمة 1,26 مليار دولار بسبب مخاوف من أن يؤثر تراجع الأسواق على سعر سهمها بعد تسجيله في البورصة· وانتعشت كل البورصات الخليجية باستثناء السعودية هذا العام وارتفعت مؤشرات الاسهم في الكويت وابوظبي اكثر من 20 بالمئة حتى اغلاق أمس الأول· وقالت جلف كابيتال: إن 22 شركة في السعودية والامارات وأربع دول خليجية اخرى اكملت عمليات طرح أولية في أول ستة أشهر من هذا العام مقارنة مع 13 شركة في نفس الفترة من العام الماضي· واضافت ان عمليات الطرح الاولية جمعت حصيلة قدرها 4,2 مليار دولار مقارنة مع 4,4 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي· وتراجع متوسط حجم عمليات الطرح الى 193 مليون دولار مقارنة مع 342 مليونا في العام الماضي· ومن بين 22 طرحا عاما أوليا كان نصيب السعودية 17 طرحا جمعت 2,19 مليار دولار في أول ستة شهور من العام بارتفاع 152 بالمئة عن العام السابق· وتشير بيانات جلف كابيتال الى ان المستثمرين الخليجيين اصبحوا أكثر عزوفا عن اقتراض اموال لتمويل مشترياتهم من الاسهم· وتكشف البيانات أن المستثمرين كانوا يقبلون بشكل كبير على الاكتتاب في عمليات الطرح الاولية خلال موجة انتعاش اسواق الاسهم في عام 2005 عندما كانت طلبات الاكتتاب في هذه العمليات تزيد في المتوسط 73 مرة عن المعروض· وبلغ متوسط الزيادة في تغطية عمليات الطرح 6,5 مرة في أول ستة شهور من هذا العام مقارنة مع 60 مرة في نفس الفترة من العام الماضي· وقال تقرير جلف كابيتال إن كل طرح عام أولي في النصف الاول اجتذب متوسط 1,26 مليار دولار من طلبات الاكتتاب مقارنة مع 15,3 مليار في عام ·2006